Por medio de la cual se aprueba el “Convenio entre la República de Colombia y el Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte para evitar la doble tributación en relación con impuestos sobre la renta y sobre las ganancias de capital y para prevenir la evasión y la elusión tributarias” y su “Protocolo”, suscritos en Londres, el 2 de noviembre de 2016.

Impuestos cu biertos . 1. Este Convenio será aplicable a los impuestos sobre la renta y sobre las ganancias de capital exigibles en nombre de un Estado Contratante y, en el caso del Reino Unido. en nombre de sus .subdi\;¡siones políticas o autoridades locales, independientemente de la forma en la cual sean percibidos. 2. Se considerarán como impuesto sobre la renta y ' sobre las ganancias de capital. todos los impuestos que graven la totalidad de los rentas, o cualquier elemento de las mismas. incluyendo impuestos sobre las ganancias derivadas de la enajenación ele bienes muebles o inmuebles, al igual que impuestos sobre las plusvalías. 3. Los impuestos existentes a los cuales les será aplicable el Convenio son los siguientes: a) en el caso de Colombia: (i) impuesto sobre la ·renta ycomplemenrarios; (ii) impuesto sobre la renta para la equidad .- CREE; . tEn ade.Jante, denominados "ltnpuestos colombianos"); b) en el caso del Reino Unido: (i) el impuesto sobre la renta; . (ii) el impuesto corporativo; y (iii) el impuesto sobre ganancias de capital; (En adelante denominados "Impuestos del Reino Unido"); 4. El Convenio será también aplicable a lo; impuestos idénticos o sustancialmente similares, que se establezcan con posterioridad a la fecha de la firma del Convenio en . adición a, o en lugar de. los impuestos existentes. Las autoridades competentes de los Estados Contratantes se notificarán mutuamente cualquier cambio significativo hecho su legislación tributaria. a Capítulo 11 DEFINICIONES

. Definiciones generales l. Para los tines d{'] presente Convenio. a menos que el contexto eXIJa una interpretación diferente : a) El término "Colombia" hace referencia a la Repllblica ele Colombia y, cuando es utilizado en un sentido geográfico, incluye su territorio, tanto continental como insular, su espacio aéreo, áreas marinas y submarinas y otros elementos sobre los cuales ejerce su soberanía, derechos soberanos o jurisdicción de conformidad con la Constitución Colombiana de 1991 y sus leyes, y de conformidad con derecho internacional, incluyendo los tratados internacionales que sean aplicables; b) El término "Reino Unido" significa Gran Bretaña e Irlanda del Norte y< cuando es utilizado en un sentido geográfico, signitica el territorio y el mar' territorial de Ciran Bretaña e Irlanda del Norte y las áreas más allá del mar territorial sobre las cuales Gran Bretaña e )danda del Norte ejercen derechos soberanos o jurisdicción de conformidad con su ley nacional y el derecho internacional; c) L~s términos "un Estado Contratante" y "el Olro Estado Contratante" significan Colombia o el Reino Unido según lo requiera el contexto: . d) El término "persona" comprende las personas naturales, sociedades y l:ualquier otro grupo de personas; e) El término "sociedad" significa cualquier persona jurídica () cualquier entidad que será tratada como una persona j uríd ica para erettos tri butarios; f) El ténnino "empresa" hace referencia al ejercicio de cualquier"actividad o negocio; g) Los ténninos "empresa de un Estado Contratante" y "empresa del otro Estado Contratante" significan, respectivamente, una em presa explotada por un residente de un" Estado Contratante y una empresa explotada por un residente del otro Estado Contratante; h) El término "trático internacional" signitica todo transporte efectuado por barco o aeronave, excepto cuando el barco o la aeronave es operado únicamente entre lugares dentro de un Estado Contratante, y la empresa que opera el bat'co o la aeronave nu es una empresa de ese Estado; i) El término "autoridad competente" significa: (i) en Colombia, el Ministro de Hacienda y Crédito Público, o su representante autorizado; (ii) en el Reino Unido, los Comisionados ,de Su Majestad para los lmpuestos y Aduanas o su representante autorizado: j) El término "nacional" significa: en relación con Colombia, cualquier persona natural que posea la nacionalidad o la Giudadanía colombiana y cualquier persona jurídica, sociedad o asociación que derive su estatus como tal de las leyes vigentes en Colombia: (i) " < ' . (ii) en relación con el Reino Uni.do, cualquier ciudadano británico, o cualquier sujeto británico que no posea la ciudadanía de. algún otro país o territorio del Commonwealtl< siempre y cuando tenga el derecho permanecer en el Reino . Unido; y cualquier persona jurídica, sociedad o asociación que derive su estatlls corno tal de las leyes vigentes en el Reino Unido; a k) -El término "negocio" incluye el ejercicio de servicios profesionales y la .realización . de otras actividades de carácter independiente. 1) El término "esquema o fondo de pensiones" significa cualquier esquema u otro arreglo establecido en un Estado Contratante: (i) que esté constituido y sea operado exclusivamente, o casi exclusivamente, para administrar o proporcionar beneficios para el retiro y beneficios suplementarios. accesorios o similares a personas naturales, y que esté regulado corno tal por el Estado, o por una de sus subdivisiones políticas o autoridades locales: o (ii) que esté constituido y opere exclusivamente, o casi exclusivamente, para invertir fondos para el beneficio de dichos esquemas o alTeglos; y que esté generalmehte exento del impuesto sobre la renta o, en el caso de Colombia, no esté sujero a impuesto. Para la aplicación del Convenio en cualquier momento por un Estado Contratante, lodo término O expresión no definido en el mismo tendrá, a menos que de su contexto se infiera lIna interpretación diferente, el significado que en ese momento le atribliya la legislación de ese Estado relativa a los impuestos que son objeto del Convenio, prevaleciendo el significado atribuido por la legislación tributaria sobre el que resultaría . , de otras leyes de ese F.stado.

Residente A los efectos de este Convenio, el término ."residente de un Estado Contratante" significa cualquier persona que, bajo las leyes de ese Estado, esté sujeta a tributación en ese Fstado por razen de su domicilio, residencia, lugar de constitución u organización, sede de administración y cualquier otro criterio de naturaleza análoga, · y también incluye a ese Estado y a cualquiera de sus subdivisiones políticas o autoridades locales. Sin embargo, este término no incluye a las personas que estén sujetas· a tributación en ese Estado exclusivamente por las rentas o ganancias de capital de fuentes situ<;l.das en ese Estado. l. 2. Cuando en virtud de las disposiciones del párrafo 1, una persona natural sea residente de· ambos Estados Contratantes, su situación se determinará de la siguiente manera: 3 a) dicha persona será considerada como residente solamente del Estado donde tenga una vivienda permanente para su disposición: en caso de que tengR una vivienda permanente a su disposición en ambos Estados, se considerará residente solamente del Estado donde mantenga relaciones persona les y económicas. más cercanas (centro de intereses vitales); b) si el Estado donde dicha persona tiene su centro de intereses vitales 110 puede ser determinado, o si dicha persona no cuenta con una vivienda permanente a su disposición en ningún Estado, se considerará residente solamente del Eswdo donde more habitualmente; . c) si dicha persona mora habitu.alrrtenteen ambos estados, o si no mora habitualmente . en ninguno de ellos, se considerará que es residente solamente del Estado del que sea nacional: d) si dicha persona es nacional de ambos Estados o si no es nacional de ninguno de . ellos. las autoridades competentes de los Estados Contratantes resolverán el asunto mediante mutuo acuerdo. J. Cuando, en · virtud de las disposiciones del párrafo 1, u'na persona distinta de lInR persona natural sea residente de ambos Estados Contratantes. las autoridades competentes de los Estados Contratantes harán lo posible para determinar de mutuo acuerdo el Estado Contratante del cual se considerará a esa persona como residente para los propósitos de este Convenio. En ausencia de un acuerdo mutuo entre las autO'fidades de los Estados Contratantes, la persona no se considerará residente de ningún Estado Contratante para efectos de acceder a los beneficios consagrados en este Convenio. excepto aquellos consagrados en los Artículos 21. 23 Y 24. Al1ículo 5 Establecimiento permanente l. Para los fines de este Convenio, el término "establecimiento permanente" significa un IlIgar tijo de negocios a través del cllaluna empresa realiza toda o parte de su actividad. ') El término "establecimiento permanente" incluye en especial: a) las sedes de administración: ,b) las sucursales: c) las oficinas; d) las. fábricas ; e) los talleres, y n las minas, los pozos de petróleo o gas, las canteras, 6 cualquier otro lugar .relacionado con la exploración o la explotación.de recursos naturales. ] Una obra o. proyecto de construcción, instalación o montaje constituye un establecimiento permanente sólo si dura más de seis meses. 4 No obstante las disposiciones anteriores de este Artículo, se considera que el termino "establecimiento permanente" no incluye: a) el uso de instalaciones exclusivamente con fines de almacenamiento, exhibición o entrega de bienes o mercancías que pertenecen ala empresa: h) el mantenimiento de un depósito de bienes o mercancías que pertenecen él la empresa. únicamente con propósitos de almacenamiento, exhibición o entrega: c) el mantenImiento de un depósito de bienes o mercancías que pertenecen a la ernpres<l. únicamente con el fin de que sean transformadas por otra empresa; el) el mantenimiento de un lugar fIjo de negocios con el único propósito de comprar bienes o mercancías, o de recopilar información para la empresa; e) el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el único fin de realizar, para la empresa, cualquier otra actividad de carácter preparatorio o auxiliar; t) el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el único fin de realizar cualquier combinación de las actividades mencionadas en los subpúrrafos a) a e), siempre y clIando el conjunto de la actividad del lugar 1ijo de negocios resultante de esa cornhillación . conserve un carácter preparatorio o auxiliar. ). FI pá¡Tafo 4 no se aplicará a un lugar fijo de negocios que sea utilizado o mantenido por una empresa, si la misma empresa, o una empresa íntimamente relaciohada lleva a cabo actividades de negocios en el mismo lugar. o en otro lugar en el mismo Estado Contratante. y ese lugar. u otro lugar, constituye un establecimiento permanente para la empresa o para la empresa íntimamente relacionada bajo las disposiciones de este Artículo, o b) la actividad general resultante de la combinación de las actividades llevadas a cdho por las dos empresas en el mismo lugar, o por la misma empresa o por las empresas intimamente relacionadas en los dos lugares, no es de canícter preparatorio o auxiliar, siempre que las actividades de negocios llevadas a cabo por las dos empresas en el mismo lugar. o por la misrnaempresa o empresas íntimamente relacionadas en los dos lugares. 8) 5 consticuyan funciones complementarias que hacen paree de una operación de negocios coherente. 6. Para los fines del párrafo 5. se considera que una persona está íntimamente relacionada con una empresa si, con base en todos los hechos y circunstancias relevantes. la una tiene control sobre la otra, o ambas se encuentran bajo el control de las mismas personas o empresas. En cualquier caso, una persona se considerará como estando íntimamente relacionada con una empresa si posee de forma ,directa o indirecta más del 50 por ciento del interés económico en la otra (o. en el caso de una sociedad, más del 50 por ciento del voto y valor conjunto de las acciones en la sociedad o de la participación accionaria efectiva en la sociedad), o si otra persona posee de manera directa o indirecta más del 50 por ciento del interés económico (o, en el caso de una sociedad, más del 50 por ciento del voto y valor conjunto de las acciones en la sociedad o ele la participación accionaria efectiva en la sociedad) en la persona y en la empresa. 7. No obstante las disposic;iones de los párrafos , 1,2, Y 3, cuando una empresa de un Estado Contratante preste servicios en el otro Estado Contratante a) a través de una persona natural que permanece en ese otro Estado por un período o períodos que sumen en conjunto más 183 días en cualquier periodo de 12 meses, y más del 50% de los ingresos brutos atribuibles al ejercicio de la actividad de la empresa duranre ese período o períodos procedan de los servicios preslados en ese olro Estado él través de esa persona natural; o b) durante un período o períodos que sumen en conjunto más de 183 días en cualquier período de doce meses, yesos servicios se presten para lln mismo proyecto o para proyectos relacionados a través de una o más personas físicas que estén presentes en ese otro Esrado y presten allí sus servicios ' las aClividades desarrolladas en ese otro Estado en la prestación de los serVIClOS se consideran desarrolladas a través de un establecimiento permanente de la empresa situada en ese olro Estado, a menos que los servicios prestados se limiten a los mencionados en el párrafo 4, y que, de haber sido prestados por medio de un lugar fijo de negocios, no hubieran determinado la consideración de dicho lugar fijo de negocios como un establecimiento ·permanente de acuerdo con las disposiciones de ese párrafo. Para efeclos de esre párrafo, los servicios prestados por una persona natural en nombre de una empresa no se consideran prestados poroira empresa a través de dicha persona natural. a rnenos que esa empresa supervise, dirija o controle el modo en que la persona natural presta los serviCIOS. Para efectos de este párrafo. cuando una empresa de un Estado Contratante que esté prestando servicios en eL otro Estado - Contratante sea, durante un período de tiempo, asociada d~ otra empresa que preste servicios sustancialmente simi lares en ese otro Estado para el mismo proyecto; o para proyectos conectados entre sí, a traves de una o rnús personas naturales lJue, durante ese período, están presentes y prestan esos servicios en el Estado, se considet'ará que la empresa mencionada en 'primer lugar está prestando servicios en el otw Estado para ese mismo proyecto, o para proyectos conectados entre sí, durante ese periodo de tiempo, a través de esas personas naturales. Para efectos de la frase anterior, se entiende que una empresa es asociada de otra empresa si una de ellas es controlada directa o indirectamente por la otra, o ambas son controladas directa o indirectamente por las .mismas personas, independientemente de si esas personas son O no residentes de uno de los Estados Contratantes. 8. No obstante lo dispuestoenlos párrafos I y 2. cuando una persona -- distinta a un agente independiente al cual le sea aplicable el párrafo 9 - actúe por cuenta de una empresa y tenga y ejerza habitualmente, en un Estado Contratante poderes que la faculten para concluir contratos en nombre de fa empresa, se considerará que esa ernpresa tiene un establecimiento perrnanente en ese Estado respecto a cualquier actividad que dicha persona realice para la empresa, a rnenos que las actividades de esa persona se limiten a aquellas mencionadas en el párrafo 4 y que. de ser realizadas a través de un lugar tijo ele negocios, no harían. qu~dicho lugar tijo de negocios sea considerado como un establecimiento permanente de acuerdo con las disposiciones de ese pálTatO. 9, . No se considera que una empresa tiene un establecimiento permanente en un Estado Contratante por el simple hecho de que realice sus actividades en ese Estado por medio de un corredor, comisionista general. o cualquier otro agente independiente. siempre que dichas personas actúen dentro del marco ordinario de su actividad. Sin embargo, cuando en las relaciones comerciales y tinancieras entre la empresa y el agente haya o se impongan condiciones que difieran de aquellas que habría habido entre empresas independientes. el agente no se considerará como un agente' independiente de acuerdo con la definición consagrada en este párrafo. 10. El hecho ele que una sociedad residente de un Estado Contratante controle O sea controlada por una sociedad residente del otro Estado Contratante. o que realice actividades empresariales en ese otro Estado (ya sea por medio deun establecimiento permanente de otra forma), no convierte. por sí solo, a cualquiera de estas sociedades en establecimiento permanente de la otra. ° Capítulo !JI IMPOSICIÓN sourú: LAS RENTAS

Rentas <.le Bienes Inmuebles 1, Las rentas que un residente de un Estado Contratante obtenga de. bienes i\lmuebles (incluyendo las rentas procedentes de actividades agrícolas o forestales) situados en el otro Estado Contratante, pueden someterse a imposición en ese otro Estado. 7 La expresión "bienes inmuebles" tendrá el significado que se le alribuya bajo la legislación del Estado Contratante en el cual estén situados Jos bienes en cuestión. El término incluirá en cualquier caso los bienes que sean accesorios a los bienes inmuebles. el ganado y Jos equipos uti lizados en explotaciones agrícolas y forestales. Jos derechos a los cuales son aplicables las disposiciones de derecho privado relativas a los bienes raíces. el usufructo de los bienes inmuebles y los derechos a percibir pagos variables o tijos como contraprestación por la explotación o el der~cho de explotación de yacimientos minerales. fuentes y otros recursos naturales; los barcos, naves y aeronaves no se conSiderarán corno bienes irunuebles .. 3. Las disposiciones del párrafo son aplicables H las rentas derivadas del uso directo. . . arrendamiento o aparcería, así como de cualquier otra forma de explotación de los bienes inmuebles. 4. Las disposiciones de los párratos J y 3 se aplican igualmente a las rentas deri.vadas de los bienes inmuebles de una empresa. ArtíClIlo 7 Utilidades Empresariales Las utilidades de una empresa de un Estado Contrarante solamente pueden someterse a imposición eh ese Estado, a menos qlle la empresa realice su actividad en el orro Estado Contratante a través de un establecimiento permanente situado en él. Si la empresa realiza su actividad de negocios de dicha manera, las utilidades que sean atribuibles al establecimiento permanente de conformidad con las disposiciones del párrafo :2 pueden someterse a imposición en ese otro Estado. 1. 2. Para efectos de este Articulo y del ArtíclJlO 21, las utilidades atribuibles al establecimiento pennanenteen cada Estado Contratante. a las que se refiere el pánalo 1 Son . las utilidades que habría podido obtener, en particular en sus negocios con otras panes de la empresa. sj fuera una empresa distinta e independiente que realiza actividades iguales o similares, bajo las mismas o en condiciones similares, teniendo en cuenta las funciones desarrolladas, los activos utilizados y los riesgos asumidos por la empresa a traves del establecimiento permanente y a través de las otras partes de la empresa. 3. Cuando, de conformidad con el párrafo 2. un [stado Contratante ajuste las utilidades que son atribuibles a un establecimiento permanente de una empresa de uno de los Estados Contratantes y, en consecuencia, grave las utilidades de la empresa que ya han sido gravadas en el otro ESlado. el otro Estado hará. en la medida en que sea necesario para evitar la doble tributación sobre dichas utilidades, el ajuste correspondiente en el monto del impuesto cobrado sobre esas utilidades. Si fuere necesario. las autoridades competentes de los Estados Contratantes se consultarán 'entre sí para la determinación de dicho ajuste. 4. Cuando las utilidades incluyan partidas de renta o de ganancias de capital que son tratadas de manera separada en otros Artículos de este Convenio, las disposicioneS de dichos Artlculos nose verán afectadas por las disposiciones de este Artículo.

Navegación y transporte aéreo ¡. Las utilidades de una empresa de un Estado Contralanteprocedentes de la operación de naves o aeronaves en tráfico internacional sólo pueden someterse a imposición en ese Estado. ') I)ara erectos de este Artículo, las tlti lidades de una empresa de un Estado Contratante provenientes de la operación de naves {) aeronaves en tráfico internacional incluyen: a) [as utilidades derivadas del 'arrendamiento él casco desnudo de naves o aeronaves; y - b) las utilidades derivadas del uso, mantenimiento o arrendamiento de contenedores (incluidos remolques y equipos relacionados con el transporte de contenedores) usados P,Ú'él el transporte de bienes ° mercancías; siempre que dicho arrendamiento. uso, mantenimiento o arrendamiento, según fuere el caso, sea accesorio a la operación de naves o aeronaves en tráfico internacional. 3. Las disposiciones del párrafo I también son aplicables a las utilidades derivadas de lapélrticipación en un conso-rcio C"pool"), en un negocio conjunto o en una agenci~ de explotación internaciomll.

Empresas Asociadas ' l. Cuando: a) una empresa de llfl Estado Contratante participe directa o indirectamente en la dirección, el controlo el capital de una empresa del otro Estado Contratante, o b) unas mismas personas participen directa o indirectamente en la dirección. el control o el capital de una empresa de un Estado Contratante y de una empresa del otro Estado I Contratante, y. en lino y otro caso, las dos empresas estén, en sus relaciones comerciales o financieras, unidas por condiciones acordadas o impuestas que difieran de aquellas que serían convenidas entre empresas independientes. las utilidades que habrían sido .obtenidas por 9 ,.. . una de las empresas de no existir dichas condiciones. y que de hecho no se han realizado a causa de las mismas, podrán ser incluidas en las utilidades de esa empresa y ser sometidas él imposición en consecuencia. 2. Cuando un Estado Contratante incluya en las utilidades de una empresa de ese Estado - y en consecuencia someta a imposición- utilidades sobre las cuajes una empresa del otro Estado Contratante ha sido sometida a imposición en ese otro Estado, y las utilidades así incluidas corresponden a las que habrían sido o~tenidas por la empresa del Estado mencionado en primer lugar si las condiciones convenidas entre las dos empresas hubieran sido las que se habrían acordado entre empresas independientes, ese otro Estado deberá hacer el correspondiente ajuste del monto del impuesto que hay'a percibido sobre dichas utilidades. Para determinar dicho ajuste, se tendrán en cuenta las demás disposiciones del presente Convenio y las autoridades competentes de los [stádos Contratantes se consultarán entre ellas de ser necesario.

Dividendos Los dividendos pagados por una sociedad residente de un Estado Contratante a un residente del otro Estado Contratante pueden someterse a imposición en ese otro Estado. l. 2. Sin embargo, dichos dividendos también pueden someterse a imposición en el Estado Contratante de donde la' sociedad que paga los dividendos es residente y de confolmidad con las leyes de ese Estado, pero si el beneficiario efectivo de los dividendos es un residente del otro Estado Contratante, el impuesto así cobrado no puede exceder: El O por ciento del monto bruto de los dividendos si el beneficiario efectivo es un a) esquema o fondo de pens'iones, o en el caso de C610mb'ia, un fondo de pensiones obligatorias; b) El 5 por ciento del monto bruto de los dividendos si el befleficiario efectivo es una sociedad que posee directamente al menos el 20 por ciento del capital de la sociedad que paga los dividendos; c) ' El 15 por ciento del monto bruto de los dividendos en todos los demás casos. Las disposiciones de este párrafo no afectan la tributación de la sociedad con respecto a las utilidades con cargo a las cuales se pagan los dividendos . . 3. Las disposicionesdel párrafo 2 no se aplican : a) a dividendos pagados por una sociedad residente en Colombia con cargo a utilidades que no han sido sometidas al impuesto sobre la renta en cabeza de la sociedad, de conformidad con las leyes de Colombia: o 10 b) cuando las utilidades de un residente del Reino Unido, atribuibles a un establecimiento permanente en Colombia no h,ayan sido sometidas a impuesto sobre la renta en Colombia de conformida(1 con la legdación colombiana, y al ser remitidas fuera de Colombia sean tratadas como equivalentes a dividendos de conform'idad con las leyes de Colombia, En su lugar, tales dividendos y utilidades equivalentes a dividendos pueden ser sometidas a imposición en Colombia a una tarifa que no exceda el 15 por ciento del monto bruto de los dividendos o las utilidades equivalentes a dividendos, . .4. El término "dividendos" empleado en este Artículo significa las rentas de las acciones, de las acciones de disfrute o derechos de disfrute, de las participaciones mineras. de las partes de fundador u otros derechos, excepto los de créditos que, permiten partici par en las utilidades. así como cualquier otra renta que sea tratada como un ingreso derivado de derechos sociales por la legislación tributaria del Estado dél cual la sociedad que realiza la distribución es residente, S,Las disposiciones de los pálTafos 1, 2 Y 3 no son aplicables si el beneficiario efectiv'o de los dividendos, siendo residente de un Estado Co'ntratante, realiza en el otro Estado Contratante, del que es residente la sociedad que paga los dividendos; una actividad empresarial a través de un establecimiento permanente situado allí, ,Y la participación en virtud cual se pagan los dividendos está vinculada efectivamente a dicho establecimiento permanente. En tal caso, son aplicables las disposiciones del Artículo 7. 6. Cuando una sociedad residente de un Estado Contratante obtenga uti Iidades o rentas procedentes del otro Estado Contratante, ese otro Estado no podrá exigir impuesto alguno . sobre los dividendos pagados por la sociedad, salvo en la medida en que tales dividendos sean ' pagados a un residente de ese otro Estado o laparticipación que genera los dividendos esté vinculada erectivamente a un establecimiento permanente situado ei1 ese otro Estado, ni someter las utilidades no distribuidas de la sociedad a un impuesto sobre, las mismas, aunqlJe los dividendos pagados o las utilidades ' no distribuidas ' consistan , tola] o parcialmente. en utilidades o rentas procedentesde ese otro Estado,

lntereses l. Los intereses procedentes de un Estado Contratante y pagados a un residente del otro Estado Contratante pueden ser sometidos imposición en ese otro . Estado. a 2, Sin embargo, dichos intereses también pueden ser sometidos a imposición en el Estado Contratante del que proceden Y de acuerdo con la legislación de ese Estado. pero si el bendiciario efectivo de los intereses es un residente del otro EstadQ. Contratante, el impuesto así exigido no puede exceder ellO por ciento del monto bruto de los intereses. 11 No obstante lo dispuesto en el párrafo 2, los intereses procedentes de un Estado Contratante y cuyo beneticiario efectivo es un residente del otro Estado Contratante serán sometid,os a imposición únicamente en ese otro Estado cuando dicho residente sea: J. a) un Estado Contratante. una autoridad territorial, o una de sus entidades de derecho público, incluyendo el Ba,nco Central de ese Estado; o si dichos intereses son pagados por LIno de esos Estados, autoridades territoriales o entidades de derecho públ ico; o b) un esquema o fondo de pensiones. o en el caso de Colombia, un fondo de pensiones obLigatorias; o ese interés sea pagado: e) con respecto a un crédito o a un préstamo garantizado, asegurado, o s'ubsidi<ldo por un Estado Contratante o por otra persona que actúe en nombre de un Estado Contratante: en relación con las ventas a crédiro de equipos industriales, comerciales o cientíticos, o en relación con las ventas a crédito de bienes o mercancias por una empresa a otra empresa; d) e) con respecto a un préstamo o crédito de cualquier naturaleza, otorgado por un nanco, pero sólo si el préstamo o crédito es otorgado por un periodo no inferior él tres llí10S: o por una institución financiera de un Estado Contratante él una institución fipanciera del otro Estado Contratante. f) 4. El término "intereses" empleado en este Articulo, signitica las rentas de créditos de cualquier naturaleza. con o sin garantía hipotecaria, o con o sin cláusula de participación en las utilidades del deudor, y en particular, las rentas provenientes de valores púhlicos y las rentas de bonos u obl~gaciones, incluidos las primas y premios relacionados con dichos titulos . Las penalizaciones por mora en el pago no se consideran corno intt;reses para efectos de este Artículo. El término "intereses" no incluye rentas que sean tratadas corno .dividendo de acuerdo con las disposiciones del Artículo 10. 5. Las disposiciones de los párrafos 1 y 2 no son aplicables si el beneficiario efectivo de los intereses, siendo residente de Un Estado Contratante, realiza en el otro Estado Contratante, del que proceden los intereses, una actividad empresarial él través de un establecimiento permanente situado allí, y el crédito que genera los intereses está vinculado efectivamente a dicho establecimiento permanente. En tal caso, son aplicables las disposiciones del Artículo 7. . 6. Los intereses se consideran procedentes de un Estado Contratante cuando el deudor es residente de ese Estado, Sin embargo, cuando el deudor de los irúereses, ya sea o no residente de un Estado Contratante, tenga en un Estado ContratHnte un establecimiento permanente en relación con el cLlal se haya contraído la deuda por la cual se pagan lüs 12 intereses. y estos úitimos sean asumidos por dicho establecimiento permanente, dichos intereses se consíderarán procedentes del Estado donde esté situado el establecimiento . permanente . 7. CUando en razón de las relaciones especiales existentes entre el deudor y el beneticiario efectivo. o de las que uno y otro mantengan con terceros, el importe de los . intereses pagados exceda, por cualquier motivo, el que habrían convenido el deudor y el beneticiario efectivo en ausencia de tales relaciones. las disposiciones de este Artículo no se aplicarán más que a este último importe. En tal caso, el ~xceso seguirá siendo gravable de conformidad con la legislación de cada Estado Contratante, teniendo en cuenta las demás disposiciones de este Convenio.

Regalías l. Las regal ías procedentes de un Estado Contratante y pagadas a un residente del otro Estado Contratante pueden ser sometidas a imposición en ese otro Estado. 2. Sin embargo, dichas regalías también pueden someterse a imposición en el Estado Contratante del que proceden de conformidad con la legislación de este Estado, pero si el beneficiario efectivo de las regalías es un residente del otro Estado ContT3tante, el impuesto ~sí exigido no puede exceder el 10 por ciento del importe bruto de las regal ías.. El términO "regalías" empleado en este Artículo significa los pagos de cualquier natui'aleza recibidos como contraprestación por el uso, o el derecho al uso, de derechos de autor sobre obras literarias, artísticas o científicas, incluyendo películas cinematográticas. · putentes, marcas comerciales, diseños o modelos, planos, fórmulas o procesos se'cretos, o por información (know-how) relativa a experiencias industriales. comerciaks o científicas. 3. 4. Las disposiciones de los párrafos 1 y 2 no son aplicables si el beneficiario efectivo Je las regalías. siendo residente de un Estado ' Contratante, realiza en el otro Estado Contratante del clI(lI proceden las regalías una actividad empresarial a través de un establecimiento permanente situado allí, y el derecho o bien por el que se pagan las regalías está vinculado efectivamente a dicho establecimiento permanente. En tal caso, son aplicables las disposiciones del Artículo 7. 5. Las regalías se consideran procedentes de lIn Estado Contratante cuando el deudor es residente de ese Estado. Sin embargo. cuando el deudor de las regalías, ya sea o no resiclent~ de un Estado Contratante, tenga en un Estado Contratante un establecimiento permanente en relación con el cual se haya contraído la obligación de pagar las regalías. y dichas regal ías sean asumidas por ese establecimiento permanente, dichas regalías se considerarán procedentes del Estado en el cual está situado el establecimiento permanente. 13 6. Cuando en razón de las relaciones especiales existentes entre el deudor y el beneficiario efectivo o por las que uno y otro mantengan con terceros, el importe de las regalías pagadas exceda, por cualquier motivo, el que habrían convenido el deudor y el beneficiario efectivo en ausencia de tales relaciones. las disposiciones de este Artículo no se aplicarán más que a este último importe. En tal caso, el exceso seguirá siendo gravable de conformidad con la legislación de · cada Estado Contratante. teniendo en cuenw las demás disposiciones de este Convenio.

Ganancias de Capital. l. Las ganancias que un residente de un Estado Contratante obtenga de la enajenación de bienes inmuebles a los que se refiere el Artículo 6 situados en el otro Estado Contratante, podrán ser sometidos a tributación en ese otro Estado. 2. Las ganancias que un residente de un Estado Contratante obtenga de la enajenación de acciones, distintas a acciones que sean transadas sustancial y regularmente en una Bolsa de Valores Reconocida, o de intereses comparables, que deriven más del 50 por ciento de su valor directa o indirectamente de bienes inmuehles situados en el otro Estado Contratante. pueden ser sometidas a tributación en ese otro Estado. 3. Las ganancias derivadas de la enajenación de bienes muebles que forman parte del activo de un establecimiento permanente que una empresa de lIn Estado Contratante tenga en el otro Estado Contré\tante, incluyendo aquellas ganancias derivadas de la enajenación ele dicho establecimiento permanente (sólo o con el conjunto de la empresa); se Plleden someter a tributación en ese otro Estado. Las ganancias que una empresa de . un Estado Contratante que opera naves o aeronaves en trático internacional obtenga de la enajenación de dichas naves () aeronaves. () de bienes muebles afectos a la operación de dichas naves o aeronaves, sólo pueden ser sometidas a i~posición en ese Estado Contratante. 4. S. Sin pe~juicio de lo dispuesto en el párrafo 2, las ganancias que un residente de un Estado Contratante obtenga de la enajenación de acciones u otros derechos representativos del capital de una sociedad residente del otro Estado Contratante pueden ser sometidas a imposición en ese otro Estado Contratante, cuando el residente del btado Contratante mencionado en primer lugar haya poseído, en cualquier momento . dentro del período de doce meses previos a la enajenación, 10 por ciento o más del capital de esa sociedad. pero el impuesto · así exigido no podrá exceder el ) O por ciento del impol1e neto de dichas ganancias. Sin embargo, este párrafo no es aplicable a las ganancias derivadas de la ena.ienación o intercambio de acciones producto de una reorganización no gravada de una sociedad, una fusión, una escisión u otra operación similar. 14 6. Las ganancias derivadas de la enajenación de cualquier otro bien, distinto de aquellos él los que se hace referencia en los párrafos I,2, 3, <+ Y 5. sólo pueden someterse a imposición en el Estado Contratante del que el énajenante es residente.

Empleo l. Sin perjuicio de 10 dispuesto en los Artículos 15, 17 Y 18, los salarios, sueldos, y otras remuneraciones similares, obtenidos por un residente de un Estado Contratante en ruzóll de un empleo, sólo pueden ser sometidos a imposición en ese Estado, a menos que el empleo se desanolle en el otro Estado Contratante. Si el empleo se desarrolla en ese otro Estado, las remuneraciones, derivadas del mismo Plleden ser sometidas a imposición en ese otro Estado. No obstante lo dispuesto en el párrafo 1, las remuneraciones obtenidas por un residente de un Estado Contratante en'razón de un empleo desarrollado en el otro Estado Contratante sólo pueden ser sometidas a imposición en el Estado mencionado en primer lugarsi: ! el perceptor permanece en el otro Estadó por un período o períodos cuya duración no excede en conjunto 183 días en cualquier período de doce meses que comience o termine en el año fiscal en cuestión, y (1) b) las r¿muneraciones son pagadas por, O en nombre de, un empleador que no es residente del otro Estado. y c) las remuneraciones no son soportadas por un establecimiento permanente que el empleador tiene en el otro Estado. No , obstante las disposiciones precedentes de este Artículo, las remuneraCIOnes obtenidas por un reSIdente de un Estado Contratante en razón de un empleo desarrollado a bordo de un a nave ó aeronave operada en tráfico internacional (d~stjnto del empleo ejercido a bordo de una nave o aeronave operada unicamente dentro del otro Estado Contratante), sólo pueden ser sometidas a imposieión en ese Estado. 3.

Honorarios de Directores Los honorarios de director y otras remuneraciones similares, obtenidos por un residente de un Estado Contratante en calidad de miembro de la junta directiva de una sociedad que es residente del otro Estado Contratante. pueden ser sometidas a imposición en ese otro Estado, lS

Artistas y Deportistas l. No obstante lo dispuesto en el Artículo 14, las rentas que un residente de un Estado Contratante obtenga en su calidad de artista de·1 espectáculo, tal como artista de teatro. de cine, de radio, o de televisión, o como músico, o como deportista, por las actividades personales desarrolladas en el otro Estado Contratante, pueden estar sometidas a imposición en ese otro Estado. 2. No obstante lo dispuesto en el Artícu!o 14, cuando las rentas derivadas de las actividades personales de los artistas del espectáculo o deportistas se atribuyan, no al propio artista del espectáculo o deportista, sino a otra persona, dichas rentas pueden ser sometidas a tributación en el Estado Contratante en el cual se realicen las actividades del artista del espectáculo o deportista. Artículo i 7 Pensiones l. Las pensiones y otras remuneraciones similares pagadas a un residente de un ES!(ldo Contratante, sólo pueden ser sometidas a imposición en ese Estado. 2. Las contribuciones hechas por o 'en nombre de una persona natural que ejerza un empleo o un empleo independiente en un Estado Contratante ("el estado anfitrión"), a un esquema o fondo de pensiones que sea reconocido para tines tributarios en el otro Estado Contratante ("el estado de origen"), deberán, pé)ra efectos de: a) determinar el impuesto a pagar del empleado en el estado anfitrión ; y b) determinar las utilidades de su empleador que puedan estar sometidas a imposición en el estado anfitrión; ser tratadas en ese Estado, en la misma forma y con sujeción a las mismas condiciones y limitaciones que las contribuciones hechas a un esquema o fondo de pensiones reconocido para fines tributarios en el estado anfitrión, en la medida en que en el estado de origen dichas contribuciones no hayan recibido ese mismo tratamiento. 3. Las disposiciones del párrafo 2 se aplican sólo si: a) irimediatamente antes de que comenzara a ejercer el empleo o el empleo independiente en el estado anfitrión, la persona natural no era residente del estado anfitrión. y ya estaba participando en el esquema o fondo de pensiones (o en otro esquema o fondo de pensiones similar por el cual se sustituyó el esquema o fondo de pensiones mencionado en prirner 1ugar): y 16 ~~~~:~{., ~z'/' '. , '~ b) el esquema o fondo de pensiones es aceptado por la autoridad competente del estado anfitrión, en general, como un esquema o fondo de pensiones reconocido como tal para ti nes tri butarios por ese Estado. 4. . Para efectos de este Artículo, un esquema o tondo de pensiones es un esquema o fondo de pensiones reconocido con fines tributarios en un Estado Contratante, si, de haber sido hechas por una personas natural, las contribuciones al esquema o fondo habrían dado lugar a un alivio tributario en ese Estado.

Funciones Públicas . Sin perJUICIO de lo dis[Juesto en el Artículo 17, lo salarios, sueldos y otras rellluneracion.es similares, pagados por un Estado Contratante, una de sus subdivisiones políticas, o autoridades locales, a una persona natural en razón a servicios prestados a ese . Estado, subdivisión política, o autoridad local, sólo pueden ser sometidos a imposición en ese Estado. 2. Sin embargo, dichos salarios, sueldos y otras remuneraciones similares sólo pueden s(;r sometidos a imposición en el otro Estado Contratante, si los servicios se prestan en ese ~stado y la persona natural es un residente de ese Estado que: a) es nacional de ese Estado; o b) no adquirió la condición de residente de ese Estado con el único propósito de prestar los servicios: y está sujeta a tributación en ese Lstado sobre dichos salarios. sueldos y otras remuneraciones similares. J. Las disposiciones de los Artículos 14, 15, IG Y 17 se aplicarán él los salarios, sueldos, pensiones y otras remuneraciones similares con respecto a servicios prestados en conexión con actividades empresariales llevadas a cabo por un Estado Contratante, una de sus subdivisiones políticas, o unas de sus autoridades locales.

Estudiantes Las sumas que, para cubrir sus gastos de manutención, educación o capacitación, reciba un estudiante, aprendiz o pasante, que sea, o que haya sido inmediatamente antes de llegar a un Estado Contratante, un residente del otro Estado Contratante y que se encuentre en el ~~stéldo mencionado en primer lugar con el único propósito de proseguir sus estudios o 17 !! capacit<lción, no pueden ser sometidas a imposición en ese Estado, siempre que procedan de fuentes situadas fuera de ese Estado.

Otras Rentas l. Las rentas de un residente de un Estado Contratante, cualquiera que fuese su procedencia, no mencionadas en Jos Artículos anteriores de este Convenio, sólo pueden ser sometidas a tributación en ese Estado. 2. Las disposiciones del párrafo I no son aplicables a . las rentas, distintas de las derivadas de bienesínmuebles tal como están definidos en el párrafo 2 del Artículo 6. cuando el beneficiario de dichas rentas, siendo residente de un Estado Contratante. realiza en el otro Estado Contratante una actividad empresarial a través de un establecimiento permanente ubicado en ese otro Estado, y el derecho o bien con respecto al cual se pagan las rentas está vinculado efectivamente con dicho establecimiento permanente. En tal caso, se aplican las disposiciones del Artículo 7. .1. No obstante lo dispLlesto en ¡os pálTafos anteriores de este Artículo. las rentas de un residente de un Estado Contratante que no huyan sido tratadas en los Artículos anteriores de este Convenio, y que provengan del otro Estado Contratante, también pu<.>den estar sometidas a imposición en ese otro Estado. Capítulo IV MÉTODOS PARA ALIVIAR LA DOBLE TRIBUTACiÓN

Eliminación de la Doble Tributación l. Cuando un residente de Colombia obtenga rentas que, de conformidad con las disposiciones del presente Convenio, puedan estar sometidas a imposición en el Reino Unido, Colombia' permitirá, sujeto a las limitaciones y requisitos establecidos en la legislación 'tributaria de Colombia, el descuento ("deduction") en el impuesto sobre la renta de ese residente, de un monto (igual al impuesto pagado en el Reino Unido. Sin embargo, dicho descuento ("deduction") no podrá exceder la parte del impuesto sobre la renta calculado antes de oto'rgar el descuento ("deduction") con'espondiente a la renta que puede ser sometida a imposición en el Reino Unido. 2. Sujeto a las dispos'iciones consagradas en las leyes del Reino Unido, relativ<ls al crédito contra el impuesto del Reino Unido del impuesto pagado en un territorio fuera del Reino Unido o, cuando fuere el caso, a la exención del impuesto del Reino Unido sobre los 18 dividendos procedentes de un territorio fuera del Reino Unido, o a la exención sobre las utilidadés de un establecimiento permanente situado en un territorio fuera del Reino Unido (disposiciones que no afectan el principio general aquí establecido): al el impuesto colombiano pagado de conformidad,con la legislación colombiana y de acuerdo con este Convenio, bien sea directamente o mediante retención, sobre las utilidades, rentaS o ganancias· procedentes de fuentes situadas en Colombia (excluyendo, en el caso de los dividendos, el impuesto pagado con respecto a las utilidades con 'cargo a las cuales se pagan los dividendos) se acreditará contra cualquier impuesto del Reino Unido determinado sobre las mismas utilidades, rentas o ganancias sobre las cuales el impuesto colombiano haya sido determinado: b) un dividendo que es pagado por una sociedad residente de Colombia a una sociedad residente del Reino Unido estará exento del impuesto del Reino Unido cuando la exención sea aplicable y se cumplan las condiciones para la exención bajo las leyes del Reino Unido; c) las utilidades de un establecimiento permanente en Colombia de una sociedad que sea residente del Reino Unido estarán exentas del impuesto del Reino Unido cuando la exención sea aplicable y se cumplan las condiciones para la exención bajo las leyes del Reino Unido; d) en el caso .de un dividendo no exento de impuestos de acuerdo con el sllbpárraro b) anterior, que es pagado por una sociedad residente de Colombia a una sociedad residente del Reino Unido, que a su vez controla directa o indirectamente al menos el 10 por ciento del poder de voto en la sociedad que paga el dividendo, para calcular el crédito mencionado en el subpánafo a) anterior, también se terldrá en cuenta el impuesto p~,gado por la sociedad en Colombia con respecto a las utilidades con cargo a las cuales se pagó el dividendo, 2: 3. Para erectos de los párrafos \ y las utilidades, rentas y ganancias pet1enecientes a un residente ele· un Estado Contratante, que puedan ser sometidas a imposición en el otro Estado Contratante de conformidad con este Convenío, se considerarán como provenientes ele Cuentes en ese otro Estado, · . . 4. Cuando de cOllformidad con cualquier disposición del Convenio, las rentas obtenidas por un residente de un Estado Contratante estén exentas de impuestos en ese Estaclo, dicho Estado podrá, no obstante, tomar en cuenta las rentas exentas para calcular el monto de impuestos aplicable sobre la parte restante de los ingresos de dicho residente. 19

Disposiciones varias 1. Sin perjuicio de las demás disposiciones de este Convenio, no se olorgarán los beneficios consagrados en él con respecto a' una partida de renta o a una ganancia de capital, sí es razonable concluir, teniendo en cuenta todos los hechos y circlmstancias relevantes, que obtener dicho beneficio era uno de los principales propósitos de cualquier, í:lcuerdo o transacción que resultó directa oindirectamente en dicho beneficio, a menos que. se establezca que otorgar el beneficio en esas circunstancias habría estado de acuerdo con el objeto y propósito de las disposiciones relevantes de este Convenio. . 2. Cuando, de acuerdo con el párrafo 1,un benefici-o consagrado en esteConven io sea negado a una persona, la autoridad competente del Estado Contratante que'de otra forma habría otorgado dicho beneficjo tratará de todas maneras a esa persona como si tuviera derecho a tal beneficio, o a distintos beneficios con respecto a una partida de renta o a una ganancia de capital especificas, si dicha autoridad competente, a solicitud de esa persona y después de haber considerado todos los hechos y circunstancias relevantes. determina que dichos beneiícios habrían sido otorgados a esa persona en ausencia de la transacción o arreglo a que se hace referencia en el párrafo l. La autoridad competente del E.srado Contratante a la cual le es hecha la solicitud consultará con la autoridad competente del otro Estado antes de rechazar una solicitud hecha de acuerdo con este pá!Tafo por un residente de ese otro Estado . 3. Cuando de conformidad con alguna disposición del presente Convenio, lns rentas se exoneren de impuesto en un Estado Contratante y, de acuerdo con la ley vigente en el otro Estado Contratante. una persona esté sometida a imposición respecto de tales rentas en . relación con el monto de las mismas que se haya recibido en este otro Estado y no en relación con el monto total de las mismas, la exoneración que se pemlitirá conforme al presente Convenio en el Estado mencionado en primer Jugar se aplicará sólo en la medida en que las rentasse'.ln sometidas a imposición en el otro Estado. Cuando de conformidad con el Artículo 13 del presente Convenio las gnnancias sólo ' pueden someterse a imposición en uno de los Estados Contratantes y. de acuerdo con la ley vigente en ese Estado, una persona esté sometida a imposición respecto de tales ganancias en relación COI1 el monto de las mismas que se haya recibido en ese Estado. y no en relación con su monto total, ese Artículo se aplicará únicamente en la medida en que las ganancias sean sometidas a imposición en ese Estado. 4.

No discriminación l. Los nacionales de un Estado Contratante no serán sometidos en el otro Estado Contratante a ninguna imposición u obligación relativa a la rnisma que no se exija o que sea 20 más gravosa ljue aquellas a las que estén sometidos o puedan estar sometidos los nacionales de ese otro Estado que se encuentren en las mismas condiciones, en particular con respecto él la residencia. Los apátridas que sean residentes de un Estado Contratante no serán sometidos en 2. ninguno de 10$ Estados Contratantes a ningún implIesto u obligación relativa al mismo que no se exijan o que sean más gravosos a · los que estén o puedan estar sometidos los nacionales del Estado en cuestión que se encuentren en las mismas condiciones. en particular, con respecto a la residencia . 3. Los establecimientos permanentes que tina empresa de un Estado Contratante tenga en e l Otl"O' Estado Contratante no serán sometidos en ese otro Estado a una tributación menos favorable que las empresas de ese otro Estado que realicen las mismas actividades. 4. A menos que se apliquen las disposiciones del párrafo I del Artículo 9, del párrafo 7 del Artículo 11, o del pálTafo 6 del Altículo 12, los intereses, regalías y demás gastos . pagados por una empresa . de un Estado Contratante a un residente del . otro . f:;:stado Contratante serán deducib les para efectos de determinar las utilidades de dicha empresa sometidas a tributación, en las mismas condiciones que si se hubieran pagado a un residente . del Estado mencionado en primer lugar. ' 5. Las empresas de un Estado Contratante cuyocápital esté, total O parcialmente, .poseído o controlado, directa o indirectamente, por uno o va~ios residentes del otro Estado Contratante, no ,estarán sometidas en el Estado mencionado en primer lugar a ninguna tributaGión u obligación relativa a la misma que no se exija o que sea más gravosa . . que aquellas a' las que estén o puedan estar sometidas otras empresas similares del Estado menciollado en primer lugar , ~ 6. Nada de lo consagrado en este Artículo podrá ser interpretado en el sentido de obligar a cualquiera de los Estados Contratantes a otorgar a las personas naturales nO residentes en ese Estado las deducciones personales, desgravaciones y redLlcciones tributarias que les son otorgadas a sus propios residentes o a sus nacionales. 7. Nada en este Artlculo podrá interpretarse en el sentido de impedirle a Colombia imponer un impuesto según lo descrito en el párrafo 3 deJ Artículo 10.

Procedimiento de Acuerdo Mutuo 1, Cuando ·una persona considere que las medidas adoptadas por uno o por ambos Estados Contratantes resulten o puedan resultar para ella en tributación que no esté conforme con las disposiciones del presente Convenio, podrá, independientemente de los recursos previs to s por el derecho interno de esos Estados, someter su caso ante la autoridad 21 competente de cualquiera de los Estados Contratantes. El caso deberá ser sometido dentro de los tres años siguientes a la primera notificación de la medida que resulte en tributación no conforme con las disposiciones del Convenio. 2. Laauloridad competente, si la reclamación le parece fundada y si no puede por si misma encontrar una solución satisfactoria, hará lo posible por resolver el caso por medio de un acuerdo amistoso con la autoridad competente del otro Estado Contratante. con el fin de evitar una tributación que no se ajuste a este Convenio. El acuerdo será aplicable independientemente de los plazos previstos por el derecho interno de los Estados Contratantes. 3. Las autoridades competentes de los Estados Contratantes harán lo posible por resolver las dificultades o las dudas que plantee la interpretación o aplicación del Convenio por medio de un acuerdo mutuo . También podrán pon'erse de acuerdo para tratar de eliminar la doble tributación en los casos no previstos en el Convenio. 4. Las autoridades competentes de los Estados Contratantes pueden comunicarse entre ellas directamente con el tin de llegar a un acuerdo en el sentido de los párrafos anteriores .